Rủi ro khi đầu tư và cách quản trị rủi ro.

Dung Nguyen
Aug 18, 2022
2 min read

Khi đầu tư nhà đầu tư thường gặp 2 loại rủi ro.

Rủi ro thứ nhất là rủi ro hệ thống:

Rủi ro hệ thống hay còn được gọi là rủi ro thị trường xảy ra do thay đổi các chính sách tiền tệ và các chu kỳ kinh tế. Rủi ro hệ thống ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường chứng khoán. Lúc này bất kể bạn cầm công ty nào, nghành gì, làm ăn lời lãi ra sao thì giá cổ phiếu cũng cắm đầu đi xuống.

Để quản trị rủi ro hệ thống thì nhà đầu tư không nên chỉ tập trung vào 1 lớp tài sản mà cần đa dạng hóa các lớp tài sản đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu, vàng (asset allocation). Trong mỗi chu kỳ kinh tế khác nhau, giá trị của các lớp tài sản sẽ thay đổi khác nhau. Khi chu kỳ kinh tế thay đổi, lớp tài sản này giảm sẽ có lơp tài sản khác bù cho. Như vậy rủi ro thị trường sẽ được giảm đi. Đơn giản hơn nhà đầu tư có thể đầu tư vào quỹ cân bằng (Mischfonds). Đây là quỹ đã được các Fondsmanager quản lý và đa dạng hóa rồi.

Bên cạnh đó nhà đầu tư nên đầu tư đều đặn và dài hạn để trung bình giá. Khi thị trường lên thì bạn đá có lời, khi thị trường xuống thì bạn có thể mua vào rẻ hơn.

Rủi ro thứ hai là rủi ro phi hệ thống:

Rủi ro phi hệ thống hay còn gọi là rủi ro lựa chọn cổ phiếu. Đúng như tên gọi của nó bất cứ khi nào, bạn đưa ra quyết định đầu tư thì bạn đều phải chịu rủi ro rằng quyết định đó sẽ là sai. Lý do là vì không ai biết trước được tương lai. Những phân tích dựa vào dữ liệu quá khứ cũng chỉ mang tính chất tham khảo và luôn có xác suất sai.

Để quản trị rủi ro phi hệ thống nhà đầu tư cần phải đa dạng hóa các công ty đầu tư. Trong trường hợp chọn sai cổ phiếu thì tác động của nó đến toàn bộ tài khoản đầu tư cũng không phải là quá lớn. Tương tự như trên, Fonds là giải pháp rất tôt để đa dạng hóa và phòng rủi ro phi hệ thống.

Đối với những nhà đầu tư chủ động thì việc cập nhật tình hình tài chính của những cty đang đầu tư và thường xuyên cân đối lại Portfolio là hết sức cần thiết.